Análisis de la volatilidad en las tasas de crecimiento del Pib para las economías dolarizadas de Latinoamérica: casos Ecuador, Panamá y El Salvador, durante el periodo de tiempo comprendido entre los años 2001 a 2019

Abstract

Teniendo en cuenta el desarrollo de una metodología para el análisis de la volatilidad de series de tiempo financieras, como lo es el modelo ARCH y su generalización el modelo GARCH, resulta interesante el poder hacer uso de la misma para realizar una medición aplicada a las tasas de crecimiento del PIB. De acuerdo con lo anterior, se busca determinar el comportamiento de la tasa de crecimiento del PIB en términos de la volatilidad, para las economías dolarizadas de Panamá, Ecuador y El Salvador durante el periodo de tiempo comprendido entre los años 2001 a 2019; mediante la estimación de un modelo GARCH(1,1), en el que se concluye que Panamá y Ecuador si presentan volatilidad en el crecimiento del PIB aunque para El Salvador no se observa este problema, de acuerdo a los resultados obtenidos.

Taking into account the development of a method for the analysis of the volatility of financial time series, such as the ARCH model and its generalization the GARCH model, it is interesting to be able to use them to perform a measurement applied to rates GDP growth. In accordance with the above, it is sought to determine the behavior of the GDP growth rate in terms of volatility, for the dollarized economies of Panama, Ecuador and El Salvador during the period of time between the years 2001 to 2019; by estimating a GARCH model (1,1), in which it is concluded that Panama and Ecuador do present volatility in GDP growth, although this problem is not observed for El Salvador, according to the results obtained.