Efectos de la morosidad en créditos hipotecarios sobre los precios de vivienda nueva en la ciudad de Bogotá durante el periodo de 2015-2020

Abstract

El propósito de este estudio es determinar los efectos que tiene la morosidad y los factores asociados a la misma sobre los precios de la vivienda nueva para la ciudad de Bogotá en el periodo 2015-2020. Para esto, se hace una revisión literaria a profundidad tanto del mercado inmobiliario, como de la morosidad en créditos hipotecarios y el índice de precios de vivienda nueva, para luego proceder con una breve revisión del comportamiento de cada una de las variables durante el tiempo de estudio; finalmente por medio de un modelo econométrico de rezagos distribuidos finitos (RDF) se analiza la relación que tienen las variables durante la serie de tiempo para establecer los efectos de estas sobre el precio de la vivienda para la capital colombiana. La investigación es de tipo explicativo y se recurre a un diseño no experimental, tomando datos ya estructurados por entidades como el DANE o el Banco de la República y es netamente de tipo inductivo para la observación y análisis de datos. Finalmente, los resultados permiten entender la relación que tienen las variables de estudio y se identifica que estos efectos corresponden al comportamiento de la actividad económica del país, aunque el efecto de unas variables será mucho más significativo que otras en el largo plazo.

The purpose of this study is to determine the effects of late payment and all the factors associated with it on the prices of new housing in Bogota-Colombia over the period 2015-2020. For this, an in-depth literary review is made of both the real estate market, as well as the late payment in mortgage loans and the new housing price index, then proceed with a brief review of the behavior of each of the variables during the study time; finally, by means of an econometric model of finite distributed lags analyzes the relationship that the variables have during the time series to establish the effects of these on the price of housing for the Colombian capital. The research is of an explanatory type and uses a non-experimental design, taking data already structured by entities such as the DANE or the Banco de la República and is of an inductive type for the observation and analysis of data. Finally, the results allow understanding the relationship between the study variables, and it is identified that these effects correspond to the behavior of the country’s economic activity, although the effect of some variables will be much more significant than others in the long term.